De voor- en nadelen van verschillende manieren om aan groeikapitaal te komen

De financiering van je software as a service (SaaS) bedrijf kan een hele klus zijn. Er zijn verschillende manieren om dit te doen, en afhankelijk van de behoeften van je bedrijf, kun je verschillende opties gebruiken op verschillende momenten in je groeipad. In deze blog verkennen we de verschillende financieringsmogelijkheden voor groeiende B2B SaaS-bedrijven.

Bootstrapping

Het bootstrappen van een B2B SaaS-bedrijf is het proces van het starten en laten groeien van je bedrijf zonder extern kapitaal aan te trekken en wordt meestal beschouwd als de beste manier om een bedrijf op te starten. Het kan echter moeilijk zijn om een bedrijf te laten groeien als je begint met bootstrapping, omdat je geen toegang hebt tot externe financieringsbronnen. Het is de veiligste en eenvoudigste manier om je bedrijf van de grond te krijgen, maar het kan vaak een zeer traag proces zijn. Het geeft je echter wel volledige creatieve controle en stelt je in staat je bedrijf te laten groeien op de manier die jij wilt, zonder dat andere mensen zich ermee bemoeien. Je bent vrij om je eigen keuzes te maken en eventueel je idee bij te sturen terwijl je je MVP test en valideert, zonder dat een investeerder zijn eigen belangen aan je opdringt. Bovendien is het moeilijk een bedrijfslening te krijgen of een investeerder te vinden zonder duidelijke historische cijfers, zodat je waarschijnlijk bootstrapped zult beginnen, althans tot je een solide case hebt die je aan de bank of een investeerder kunt voorleggen.

Durfkapitaal

Durfkapitaal is een populaire financieringsoptie voor groeiende SaaS-bedrijven (en lijkt soms de enige optie te zijn waar oprichters naar kijken). Durfkapitalisten richten zich vaak op bedrijven die zich in een vroeg groeistadium bevinden: snelgroeiende startups en scaleups met innovatieve technologieën. SaaS-bedrijven kunnen bijzonder aantrekkelijk zijn voor durfkapitalisten vanwege de voorspelbaarheid van een levensvatbaar bedrijfsmodel op basis van abonnementen: zij kunnen zien hoeveel geld een bedrijf verdient en hoe het in de loop der tijd groeit. Hun doel is in jouw bedrijf te investeren en dat geld te gebruiken om het bedrijf op te bouwen en uit te breiden, zodat zij er vervolgens tegen een hogere prijs uit kunnen stappen dan zij erin zijn gestapt. Door een deel van je aandelen op te geven, laat je een groep mensen toe in het management en de toekomst van je bedrijf, wat op verschillende momenten zowel een voordeel als een nadeel kan zijn.

Factoring

Factoring is in wezen een zeer oude manier van financiering, die nu opnieuw is uitgevonden vanwege het grote aantal bedrijven met abonnementsmodellen, en met name SaaS-bedrijven. Het werkt zo dat je je toekomstige gecontracteerde verkopen aan zo’n bedrijf verkoopt, en zij betalen je, zeg, 95-98% van de waarde van die verkopen. Met andere woorden, de toekomstige inkomsten van een bestaand contract worden onmiddellijk uitbetaald tegen een kleine vergoeding. Met de voorspelbaarheid van een op abonnementen gebaseerd bedrijfsmodel is dit een zeer sterke manier van financiering, omdat je je toekomstige inkomsten naar voren kunt halen en er onmiddellijk over kunt beschikken. Dit verschaft je kapitaal dat je direct in verdere groei kunt steken, zonder dat je het eigendom van je bedrijf hoeft te verwateren.

Bankfinanciering

Bankfinanciering is nog steeds een veel traditionelere manier, het simpelweg aangaan van een lening bij de bank. Er zijn veel verschillende bedrijven die hiervan gebruik maken, van jonge, innovatieve bedrijven die al omzet en een positieve cashflow hebben tot gevestigde namen. Het is over het algemeen een goede manier om kapitaal te verkrijgen dat de groeiambities van een onderneming mogelijk maakt zonder de eigendom van je bedrijf te verwateren. Je krijgt de lening tegen een rentevoet, maar na de terugbetaling heb je nog steeds de volledige controle over je bedrijf.

Crowdfunding

Crowdfunding kan gebeuren in de vorm van leningen of aandelen. Een groot verschil met een lening of investering bij een professioneel investeringskantoor is dat je jouw propositie en het op te halen bedrag online zet. Op die manier probeer je kleine investeerders te enthousiasmeren die, als ze hun krachten gebundeld hebben, uiteindelijk met een grote lening over de brug komen of een groot stuk van je aandelen kopen. Het is een interessante vorm van financiering voor bedrijven om naar te kijken, maar het werkt vaak het best voor producten die innovatief zijn of anderszins een sterk sentiment onder mainstream consumenten opwekken. Je zult er rekening mee moeten houden dat je financieringsproces hierdoor meer op een massamarketingcampagne gaat lijken dan wanneer je te maken hebt met investeringsmaatschappijen.

Private equity

Private equity heeft de neiging zich te concentreren op meer gevestigde ondernemingen die reeds een bewezen staat van dienst hebben. De investeringsmaatschappij investeert of koopt het bedrijf, bijvoorbeeld omdat de huidige eigenaar met pensioen gaat en er geen opvolger voor het bedrijf is, of als een goed geleid bedrijf in één keer in heel Europa wil uitbreiden en daar kapitaal voor nodig heeft. De investeringsmaatschappij zal het dan samen met het management runnen.

Subsidiemogelijkheden

Subsidiemogelijkheden zijn ook altijd interessant om te onderzoeken. Dit is iets wat veel bedrijven over het hoofd zien, maar overheden hebben veel verschillende subsidiemaatregelen voor allerlei verschillende gebieden en toepassingen, en het is heel interessant om in de gaten te houden of er iets tussen zit waar jouw bedrijf aan voldoet. Een goed voorbeeld is het Kit Digital-programma van de Spaanse regering, in samenwerking met de Europese Unie, waarvan The Sales Strategist ook een partner is. Via deze subsidies kunnen we Spaanse bedrijven helpen op hun weg naar digitalisering met financiële steun van de EU. Als partner in het Kit Digital-programma kunnen onze Spaanse klanten profiteren van een bonus van maximaal 4.000 euro wanneer ze met ons samenwerken aan de digitalisering van hun bedrijf.